Belasting betalen op beleggen in aandelen

Tegenwoordig komt bijna overal belasting op te staan, zelfs op aandelen. Beleggen in aandelen is populairder dan ooit, dus de staat wil daar natuurlijk ook van meeprofiteren. Hoeveel belasting betaal je dan over aandelen en hoe werkt dat precies in box 3? In dit artikel leggen we het je haarfijn uit en zetten we de belangrijkste regels op een rij.

Wanneer betaal je belasting over aandelen?

In Nederland betaal je als particulier op drie manieren belasting als je belegt in aandelen. Dat kan via de vermogensrendementsheffing in box 3, door ingehouden dividendbelasting of (indirect) doordat koerswinsten meetellen in je vermogen. Hieronder leggen we elke vorm uit.

1. Box 3: Vermogensrendementsheffing

Je aandelen maken deel uit van je vermogen in box 3. Op 1 januari kijkt de Belastingdienst hoeveel je totale vermogen waard is (inclusief spaargeld, beleggingen en ander vermogen). Daarover betaal je belasting, maar niet over je werkelijke rendement. Er wordt gerekend met een fictief rendement, afhankelijk van de grootte en samenstelling van je vermogen. Dit fictieve rendement wordt belast tegen 32% in 2025. Koop of verkoop je later in het jaar? Dat verandert niets aan je belasting over dat jaar.

2. Dividendbelasting

Ontvang je dividend? Dan houdt het bedrijf automatisch 15% dividendbelasting in. Deze voorheffing mag je verrekenen met je inkomstenbelasting. Je betaalt dus niet dubbel, maar het kan wel zijn dat je minder dividend uitgekeerd krijgt dan verwacht.

3. Koerswinst

Goed nieuws: koerswinsten zijn in Nederland voor particulieren belastingvrij. Als je aandelen in waarde stijgen en je verkoopt ze met winst, hoef je daar geen aparte belasting over te betalen. Ze tellen wel mee voor je vermogen in box 3.

Rekenvoorbeeld

Een voorbeeld maakt het Nederlandse belastingssysteem vaak duidelijker. Stel, je hebt op 1 januari 2025 het volgende vermogen:

• Spaargeld: €20.000
• Aandelenportefeuille: €50.000
  Totaal vermogen: €70.000

Stap 1: heffingsvrij vermogen aftrekken

Je totale vermogen is €70.000. Daar gaat het heffingsvrije vermogen van €57.000 vanaf. Het belastbare vermogen is dus: €70.000 – €57.000 = €13.000

Stap 2: fictief rendement berekenen

De Belastingdienst rekent met een fictief rendement, afhankelijk van de hoogte en samenstelling van je vermogen. Voor dit voorbeeld nemen we een fictief rendement van 5%. Dat betekent: 5% van €13.000 = €650

Stap 3: belastingtarief toepassen

Over dit fictieve rendement betaal je 32% belasting: 32% van €650 = €208

Dit bedrag is de vermogensbelasting die je in box 3 moet betalen.

Stap 4: dividendbelasting meenemen

Ontvang je ook dividend, bijvoorbeeld €1.000, dan wordt daar direct 15% (€150) vanaf gehaald door het bedrijf. Jij ontvangt dus €850 op je rekening. De ingehouden €150 mag je verrekenen in je aangifte, zodat je niet dubbel belasting betaalt.

Veelgestelde vragen

Betaal ik meer belasting als ik veel aandelen heb?

Ja, want hoe groter je vermogen, hoe hoger het fictieve rendement waarmee de Belastingdienst rekent. Bij grotere vermogens gaat de fiscus ervan uit dat je een groter deel belegt en dus meer rendement behaalt.

Moet ik belasting betalen over winst die ik maak met aandelen?

Nee. Koerswinst is belastingvrij. Je betaalt alleen belasting via box 3 (vermogen) en via dividendbelasting (bij uitkering). Het is dus belangrijk om te weten dat jouw behaalde winst pas invloed heeft op de belastingdruk als deze het vermogen op de peildatum verhoogt.

Hoe werkt het heffingsvrije vermogen?

In 2025 heb je als particulier een heffingsvrij vermogen van ongeveer €57.000. Voor fiscale partners is dat €114.000. Zit je totale vermogen onder die grens? Dan betaal je helemaal geen belasting op je aandelen. Als je boven die grens zit, wordt alleen het vermogen belast dat boven dit bedrag uitkomt.

Betaal je ook dividendbelasting op buitenlandse aandelen?

Ja, ook buitenlandse bedrijven houden vaak dividendbelasting in. Het percentage kan verschillen per land: in sommige landen is dit hoger dan 15%. Dankzij belastingverdragen kun je deze belasting vaak (gedeeltelijk) terugvragen of verrekenen in je Nederlandse aangifte. Let wel op dat dit administratief wat meer werk kan zijn.

Betaal ik meer belasting als ik veel aandelen heb?

Ja. Hoe groter je vermogen, hoe hoger het fictieve rendement dat de Belastingdienst hanteert. Bij grotere vermogens gaat de fiscus ervan uit dat je meer belegt en dus hogere rendementen behaalt. Dit betekent dat vermogende beleggers een relatief hogere belastingdruk ervaren.

Betaal ik ook belasting als ik verlies maak op aandelen?

Ja, dat kan ook. Omdat box 3 werkt met een fictief rendement, maakt het niet uit of jij in werkelijkheid verlies hebt geleden. De Belastingdienst gaat uit van een verondersteld rendement. Dit kan soms onrechtvaardig aanvoelen, maar het blijft een onderdeel van het Nederlandse systeem.

Tips om slim met belasting en aandelen om te gaan

• Let op de peildatum 1 januari. Grote verkopen of aankopen vlak ervoor kunnen verschil maken in je belastingdruk. Vraag jezelf dan altijd af: is het een goed moment om nu te beginnen?
• Denk aan buitenlandse aandelen. Check altijd of je ingehouden dividendbelasting terug kunt vragen.
• Gebruik fiscale voordelen. Groene beleggingen of beleggen via een pensioenrekening kunnen vrijstellingen en voordelen opleveren.
• Blijf op de hoogte. De regels rond box 3 veranderen regelmatig. Volg het nieuws om te weten welke percentages en vrijstellingen gelden.

Houd goed rekening met de geldende regels

Belasting op aandelen klinkt ingewikkeld, maar de regels zijn overzichtelijk als je de basis snapt. Je betaalt géén belasting op koerswinst, wél over je vermogen in box 3 en over dividend. Dankzij het heffingsvrije vermogen hoef je vaak pas belasting te betalen bij grotere portefeuilles. Bovendien levert zakelijk beleggen belastingsvoordelen op. Het loont om je goed te verdiepen in de regels, zodat je niet voor verrassingen komt te staan. Zo houd je meer rendement over van je beleggingen.